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基金簡稱:-- | 基金代碼:011514 | ![]() |
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基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
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單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
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階段收益率
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適合客戶: 適合具有一定投資經驗,有穩定收入及中長期閑散資金的投資者。
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2023年三季度,全球經濟下行風險集聚,國別差異較大;美國經濟維持溫和增長,依然有韌性;歐洲經濟景氣度普遍低迷,德國等部分歐元區以及新興市場經濟體繼續走弱。海外央行貨幣政策立場分化,美聯儲暫停加息但態度仍偏鷹,美債收益率持續走高,美元震蕩后繼續攀升;英國央行和日央行維持利率不變;部分新興經濟體貨幣危機風險上升。
三季度國內經濟仍在修復,工業生產景氣度緩慢回升。7月份主要經濟數據同比增速下行,生產轉弱,基建和制造業投資持續下滑,地產銷售低位徘徊,商品消費表現不佳。8月份經濟溫和改善,結構上供需同步回暖、內需好于外需;工業生產增速加快,服務業止跌回升,制造業投資需求有所恢復,社零同比增速回升,消費明顯改善,地產景氣度仍較弱。
貨幣政策方面,政治局會議之后,寬貨幣預期升溫;8月非對稱降息,其幅度和時點均超預期,貨幣政策進一步加大了逆周期調節力度,引導實體融資成本進一步下行的同時抑制資金空轉,進而提高資金使用效率;9月降準之后,資金面邊際轉松,維護季末流動性穩定。三季度央行貨幣政策委員會例會紀要公布,表明貨幣政策將維持中性寬松基調,強調逆周期調節,貨幣政策不會減弱。
債券收益率窄幅震蕩。7月政治局會議后,債市下跌;8月初金融和經濟數據走弱,加之央行降息,10年期國債收益率一度下行至2.54%;8月末相關住房信貸政策發布,資金利率邊際收緊,經濟、金融數據等有所好轉,9月債市小幅回調。信用風險方面,行業信用風險仍集中在民營房地產,個別房企債務危機持續暴露,須繼續關注并保持謹慎。信用利差普遍收窄,其中短期限和低評級品種信用利差在政治局會議提出一攬子化債方案后壓縮更多;市場對城投債配置力度仍較強,但尾部負面輿情頻發,對敏感地區仍需保持謹慎。
權益市場方面,3季度 A股指數呈現振蕩向下的走勢。期間市場投資風險偏好有所下降。3季度滬深300指數的表現明顯強于創業板指數。表現相對比較好的行業是采掘、非銀金融和銀行;表現相對較差的行業是電氣設備、計算機、國防軍工。其中表現最好的行業是采掘,主要原因是原油價格上漲和煤炭價格上漲。而上個季度大幅上漲的與AI相關的通信和傳媒板塊出現明顯調整。市場整體還是呈現比較明顯的結構性行情。
回顧整個3季度,季度內權益資產主要配置食品飲料、醫藥、計算機、半導體、機械等行業優質龍頭公司。債券資產主要配置利率債和高等級信用債。
3季度操作上基本延續我們今年2季度的操作思路和結構。

資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 15,142,420.63 | 20.46 | |
固定收益投資 | 51,591,458.83 | 69.71 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 7,261,883.44 | 9.81 | |
其他資產 | 8,391.7 | 0.01 |

行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 0 | 0.00 | |
制造業 | 12,632,584.16 | 17.12 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 204,620 | 0.28 | |
建筑業 | 0 | 0.00 | |
批發和零售業 | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 1,728,218.47 | 2.34 | |
金融業 | 0 | 0.00 | |
房地產業 | 0 | 0.00 | |
租賃和商務服務業 | 393,990 | 0.53 | |
科學研究和技術服務業 | 0 | 0.00 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 0 | 0.00 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 183,008 | 0.25 | |
綜合 | 0 | 0.00 |

序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 賽騰股份 | 1.23 | |
2 | 瀘州老窖 | 1.03 | |
3 | 貴州茅臺 | 0.97 | |
4 | 今世緣 | 0.54 | |
5 | 萬潤科技 | 0.53 | |
6 | 偉測科技 | 0.51 | |
7 | 迎駕貢酒 | 0.41 | |
8 | 古井貢酒 | 0.41 | |
9 | 上海瀚訊 | 0.40 | |
10 | 江波龍 | 0.39 |

序號 | 債券名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 進出2102 | 54.74 | |
2 | 浦發轉債 | 5.12 | |
3 | 國開1803 | 3.24 | |
4 | 國開2006 | 2.06 | |
5 | 國開2003 | 1.70 |